消息面

巴西国家石油公司表示，第三季度其运营的石油和天然气产量达到每天398万桶石油当量，比第二季度高7.8%。此外，该公司9月份的运营产量也创下了每天410万桶油当量的月度记录，比8月份的产量高出6.8%。

国家发改委等部门发布关于促进炼油行业绿色创新高质量发展的指导意见。其中提到，到2025年，国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内，千万吨级炼油产能占比55%左右。

截止10月21日当周，日本商业原油库存增加40万千升至1071万千升。日本煤油库存增加2.5万千升至297万千升。日本石脑油库存增加3000千升至147万千升。日本汽油库存减少2.9万千升至170万千升。日本平均炼油运行率为70.5％，而在10月14日当周为72.1％。

国际能源署（IEA）认为，成员国目前的石油储备水平足以在需要时采取行动稳定石油市场，并认为没有必要增加战略储备要求。

机构观点

国投安信期货：

隔夜油价延续跌势，伊拉克方面表示如果就石油生产成本和合同达成协议，将在一个月内恢复库尔德地区石油生产，API数据显示美国上周商业原油及汽柴油库存走低，消息面多空互现。目前仍处沙特额外减产主导的去库周期，但需求预期转弱且明年减产政策稳定性存疑，强现实弱预期下高位震荡延续，节奏上主要受巴以局势前景影响。

中金财富期货：

巴以冲突造成的损害持续增加，但尚未沿地缘扩散到原油产区，在宏观预期压力下油价上涨趋势受阻。无论以色列未来是否将展开全面行动，至少目前原油市场迫在眉睫的供应风险似乎有限，获利多头削减头寸观望事态的进一步发展。作为应对潜在能源危机的方案，美国宣布暂时豁免对委内瑞拉原油出口的制裁，这将会使马瑞原油重返美湾市场，但能在多大程度上对冲中东供应中断风险尚待商榷。回到持续对原油施加利空影响的宏观层面上来，近月美国经济数据表现出较强的韧性，这固然推迟了陷入衰退的时间节点，但反过来也为美联储继续加息提供依据。一方面地缘政治不稳定加剧了油价波动率，另一方面宏观对大宗商品等风险资产形成打压，后市大方向仍维持高位区间震荡观点，但多空博弈激化使得原油期货市场单边交易的难度增加，投资者应注重管控持仓风险。

温馨提示：具体操作请关注官方公告，市场瞬息万变，投资需谨慎，操作策略仅供参考。